前身是“离岸金融中心”的纳闽，是亚洲其中一个拥有“国际金融中心”地位的岛屿，提到金融这两个字，想象中的纳闽应该是发达地区的样子。但《财经十四行》摄制团队，在踏上纳闽岛的第一感觉可以用“荒凉”和“人烟稀少”来形容，这里鲜少看到高楼大厦，上下班时间也不会堵车，在地人的生活也是悠哉悠闲、生活节奏不急不躁。
之后，在走访纳闽岛上的商贩业者、白领人士、中小型企业和旅游业公会代表后发现，大家都一致坦承，岛民根本未有感受到纳闽身为国际金融中心该享有的优势和好处，反观纳闽更像是一座被遗忘的孤岛。
根据大马华人旅游业公会纳闽分会主席陈宝统，当外界普遍认为作为我国唯一的岸外金融中心，纳闽感觉上就是名气很大，但当真正来到这里后就会发现，想象确实很丰满，但现实往往很骨感。
“你来到这里，就会有一个感觉上的落差，所谓的国际金融岸外中心，不如香港，更不像新加坡，就大家会觉得(纳闽)为什么感觉那么落后？！”
众所周知，纳闽是大马的联邦直辖区之一，隶属于联邦政府直接管辖，但当地摊贩阿兹丽娜在受访时表示，虽然纳闽是联邦直辖区，但相比吉隆坡和布城，这里的发展要滞后许多。
纳闽中华商会会长拿督黄勤如则表示，纳闽至少每年给国库进账数十亿令吉，但他并没有看到中央政府将从纳闽国际金融中心赚来的税收，用于发展纳闽岛。
“金融中心应该很class(高级)，那里卖的应该都是名牌，但你进入纳闽国际金融中心，里面开的都是类似杂货店的小店，本来应该开在巴刹里的小档口也都搬到那里去经营。总括而言，那里就是很低级，只是名气在外头很大而已。”
物价水涨船高堪比首都 纳闽岛民往亚庇消费
此外，纳闽岛虽说有漂亮的海岸线，但每到假日，别说鲜少有外面的人进来旅游，就连岛民本身也都会离岛，跨海到毗邻的沙巴亚庇去消费和购物，加上最近纳闽岛上的人口外流越来越严重，商贩们都感叹生意难做！
尽管如此，虽说纳闽岛的经济和生活水平处于落后状态，可是当地的物价却堪比首都吉隆坡，甚至有过之而无不及。
纳闽金管局审计与风险管理总监莫哈末礼兹兰在受访时也表示: “因为我们在岛上，自然(物价)比大陆来得高，我认为这是可以预料的，但对于这里的人来说，选择自然不比吉隆坡来得多。”
纳闽中小企业公会会长陈永顺则认为，由于纳闽人口不多，不到10万人，加上游客稀少，商家自然无法以量取胜，当来本趋高，最终就不得不转嫁消费者。
受访的公会代表也纷纷表示，国际金融中心确实吸引不少企业在岛上注册岸外企业，但却没有如愿带动当地经济。
大马华人旅游业公会纳闽分会主席陈宝统指出: “理应带动的，可是它没带动，为什么？其实就跟执法严不严格有关，还有就是监管单位没有设定一个标准，比如说所谓的岸外公司，在纳闽岛设立一个公司， 就必须拥有一个办公室，那么这个办公室面积是多少，它却没有限制。
“以致出现很多店屋楼上隔出了很多像厕所般的间隔，然后挂上招牌就开始营运了，至于有没有人上班则是另当别论。在运作方面，你请的都是本地人在运作，所以充其量它只是制造了一个就业机会，可是它没有真正为纳闽岛带来外来的收入。”
纳闽人均年收入全马第二 逾8万令吉
根据在纳闽岛上生活了22年，真正是看着纳闽从离岸金融中心走向中岸金融中心的沙巴大学纳闽分校副教授李福安博士表示，官方数据或许并未有真正反映当地实际的民生水平。
首先，以前的人均年收入大约介于1万至2万令吉，发展到现在已经增长到8万6000令吉，纵观全马，排名第二，仅次于首都吉隆坡。加上，岛上的一切需要从外面运进去，不难想象当地的生活成本自然也不会太低。
李博士表示，除了因为小岛经济市场规模较小，生活成本高，人才外流也是纳闽的痛点，而远在东马也导致纳闽岛备受联邦政府的冷落，拨款不足难以支持纳闽的发展。
不过，随着印尼迁都加里曼丹，李博士寄望，位处东盟东部增长区域(BIMP-EAGA)的纳闽岛，将会重获外界的关注。
纳闽应向混合金融中心转型 岸内岸外相互补齐短板
那么，纳闽国际商业金融中心在未来，能够如何补齐短板，与在岸金融中心进行有机结合，以发展成为一个更加完善且成熟的国际金融中心，达到岸内岸外的互补作用呢？
诺丁汉大学经济系助理教授肖赛子博士在受访时解释说，全球的离岸国际金融中心可以分成4个类别，首先第一个就是国内外业务混合经营型的离岸金融中心，大家熟知的代表如中国香港。
在那里的非居民不但可以经营在岸业务，也可以进行离岸的一些业务，它的资金的北上南下也相对较宽松和自由，能够同时满足和符合在岸和离岸，这样的一个资金往来，和一个市场转股的互补，通常这样的离岸金融中心，它的金融流动性是非常高的。
第二类就是分离型的离岸金融中心，举例纽约或东京，这些金融中心的在岸业务和离岸业务，必须是分账独立进行经营，当地的金融监管局也设置了一些比较明确的条文，进行管制和限制。
第三类就是类似纳闽，以分离为基础、单向渗透型的离岸金融中心。肖博士解释说: “以分离为基础就是说它的在岸和离岸业务还是分开两个账目来单独进行，但是它可以允许单向渗透，允许两种情况的单向渗透，就是离岸允许向在岸借贷，以及我们的在岸可以向离岸进行资金投资、流动和正常交易。”
那第四类，也就是大家更为熟知的一些群岛型国家，以减税型或零税率为主的离岸金融中心，通过税收减免政策来吸引外国的投资者，来到这些群岛上开展这些离岸金融业务。
“但大家需要留意的是，在这些群岛上开展金融业务的时候，通常正常情况下是没有涉及到大量资金实质上的往来，更多的是实施一个记账中心，提供一个账面上的记账业务的一个平台。”
另外，肖博士也指出，一个完整和成熟的国际离岸金融中心应该具备5大条件，分别是拥有具吸引力的税务政策、在地理位置上拥有非常强的地理辐射性、政局稳定、在金融和外汇管制上也保持宽松但严谨，并且具备完善的金融基础设施和监管架构。
对她而言，纳闽在地理辐射性上基本是符合条件的，不过与超低税率或零税率，像英属维尔京群岛，还是说像拥有明确限制、只允许分账独立进行业务的分离型离岸金融中心，像纽约或东京，还是说像中国香港区般的混合型，允许在岸和离岸双向资金流动的金融中心不同的是，纳闽目前是一个以分离型为基础的单向渗透型的离岸金融中心。
肖博士认为，纳闽未来可以逐步向一个岸内岸外混合经营的离岸金融中心进行转型，如此一来，不仅可以助力吉隆坡这个国际金融中心，比较更加全面和一个成熟的发展，也能够为在岸的金融市场、实业的发展，带来很多的资金上支持。
“如果大家了解纳闽，你会发现它要进行FDA，就是我们所说的直接投资的可能性是相对比较低的，因为在纳闽，没有很成熟的职业或者是产业发展的一个条件或背景，但是我们在岸，在马来西亚本土范围内，就是完全另外一个面貌，所以我想说，如果我们未来可以向这种混合型的离岸金融中心发展，让更多资金能够在在岸和离岸之间顺畅流动，其实对于马来西亚很多，就是比较超前、高科技附加值很高的，或者说数字附加值比较高的产业和实业发展是有非常大的帮助，因为这些产业发展一定离不开资金的流动和注入。”
纳闽转型混合金融中心 急需补齐相关人才缺口
当然，纳闽要做这样的转型，就需要能够同时处理在岸和离岸账目和审计工作的专业人才，但在这部分，我国却相对缺乏，也急需补足相关缺口。
肖博士指出: “因为从政策层面来看，我们还没有实行(离岸和在岸)混合经营，所以在岸的(会计)企业，会认为没有必要为了小部分的业务去耗费时间金钱来培养或聘用相关人才。”
“未来如果政策支持，我相信会有许多的在岸会计师、合规官和律师，都会非常愿意进入到这个市场去深耕。”
各界盼政府出手挺纳闽 加强宣传纳闽金融中心
纳闽信托公司公会主席拿督陈智琦也坦承，纳闽目前确实被忽略了，他强调，纳闽每年所上缴的税收许多时候比起其他州属都要来得多，因为大部分都是来自外企的税收，所以他希望政府能够简化纳闽的税务结构，以吸引更多的企业在纳闽岛设立公司。
根据纳闽国际商业金融中心提供的数据显示，自1990年成为离岸金融中心以来，纳闽国际商业金融中心迄今已经迎来了大约900家持牌金融机构，以及1万8000家的公司注册，而就在去年，纳闽国际商业金融中心就为我国贡献了至少10亿令吉的财政收入，占纳闽生产总值大约50%至60%，近年来每年的平均生产总值大约是50亿令吉。
至于稍早前与在纳闽国际金融中心设立公司的两家海内外业者的访谈中，双方也不约而同认为，纳闽国际商业金融中心缺乏宣传，确实有必要加强推广力道，才能提升纳闽在国际间的知名度和影响力，毕竟在当前激烈的国际竞争形势下，酒好也怕巷子深。
欧信投资银行执行董事林昭齐受访时指出，纳闽在国际间宣传力道确实不足，至今仍然有许多人不知道纳闽岛在哪里？加上我国因为拥有离岸和在岸两个属性的金融中心，进而衍生出了两个监管机构，首先就是监管在岸金融机构、信贷体系和货币政策的国家银行(Bank Negara)，另外一个就是负责发展和监管纳闽国际商业和金融中心(Labuan IBFC)的法定机构——纳闽金融服务管理局(Labuan FSA)。
“所以许多时候当我们告诉大家我们是来自纳闽的注册银行，我们的监管单位是Labuan FSA，由于大家都没有听说过，所以他们会以为我们在欺骗他们。然后，我们就必须费一番唇舌去解释。”
中国建设银行纳闽分行副总经理彭晓薇则指出: “我们站在企业的角度也是觉得，如果要纳闽国际商业金融中心进一步发展，可以在以下两个方面做得更好。第一个，我们是觉得可以加强互联互通，促进跨界的合作，尤其是可以跟周边的国家和地区的金融中心加强交流，建立常态化的联系机制。”
“另一方面就是，纳闽国际商业金融中心可以进一步加大宣传，提高我们在国际间的知名度和影响力。通过开办一系列的推广活动，走出去引进来，把我们这个好的政策，好的招商引资政策，这个好的平台宣传出去。”
建议修法刺激纳闽经济 让所有企业优惠同享
另外，针对政府能够如何更好地协助推动纳闽岛的发展时，纳闽国际商业金融中心首席执行员拿督依斯干达则建议政府能够将整个纳闽岛升级，让所有在纳闽岛上的业者，无论是不是在纳闽国际商业金融中心注册的公司，都可以享有同等的税务优惠和津贴，届时看好除了能够为岛上吸引更多游客，也能吸引更多投资者进驻。
针对好几年前，政府曾修改税务法令和公司法，导致大量公司撤出纳闽，加上之后的新冠疫情冲击，更是加速了纳闽的衰退。纳闽金融服务管理局总监聂莫哈末丁聂慕沙坦承，纳闽金管局确实有自己的问题，不过自他于2021年上任以后，已经第一时间携手团队解决了有关问题。
聂莫哈末丁指出，纳闽国际商业和金融中心的注册公司数量一度达到6000家左右，但是现在已经下滑至4800家。他说，在过去的三年里，由于疫情关系，部分公司因而撤出纳闽，但是另外一个原因则是税务政策上的不确定性。
他解释说: “有一类被称为OTE(其他贸易企业)的公司，被排除在享受3%税务优惠之外，这事件发生在2019年，就在新冠疫情大流行之前，由于这种税务政策上的不确定性，导致了这类公司大幅度撤出纳闽。”
“我在2021年进来纳闽金管局后，我知道我和团队需要为此做些什么，所以当时我们就设法说服(联邦)当局，认为OTE应该享有3%的税务优惠，毕竟他们也确实带来了许多的生意，也带来了许多的税收。”
5年发展规划大蓝图 助纳闽创利基优势
历经了堪称纳闽国际金融中心自30多年前成立以来最严峻的考验后，纳闽金管局在经过与多方脑力激荡后，推出了2022年至2026年的5年期发展规划大蓝图。所以，接下来的三年多时间里，纳闽金管局将会持续专注于打造数码化环境，吸引更多金融科技公司入驻，以让纳闽国际商业金融中心成为相关领域在亚洲区域的领头羊。
而为了确保纳闽未来的可持续性发展，金管局也将致力为纳闽创造专属的利基市场，并将纳闽打造成一个集资和投资的中心。
聂莫哈末丁指出，纳闽金管局希望能够创造一个强大的利基市场，而该局认为这个利基市场就是伊斯兰数字资产。
“如果你看我们的战略路线图，你会发现我们推出了一个名为IDAC的计划，而IDAC也就是伊斯兰数字资产中心计划的缩写。那么，在这一倡议下，纳闽岛将成为一个集资和投资的中心，不仅在伊斯兰金融领域，也在ESG领域。”
“因此，我们其中一项计划就是建立一个虚拟的交易所或数字交易所，当有公司想要筹集资金，他们就可以将他们所拥有的资产证券化或数字化，这些资产它可以是建筑物，也可以是一片土地，甚至可以是一座岛屿，再通过虚拟交易所发行证券化代币(STO)。”
聂莫哈末丁聂慕沙看好，这类拥有实质资产做担保的证券化代币将能够为纳闽国际商业金融中心吸引更多投资者的青睐。
虽然目前，摆在纳闽国际商业金融中心面前的是一条充满荆棘的道路，但聂莫哈末丁聂慕沙深信，只要按照这份5年期发展规划大蓝图，纳闽必定能够回到昔日的光辉。
